Everyone

401kplans.com

Lollipop

The mission of 401kplans.com is to utilize technology to bring process, efficiency and transparency to small plan retirement distribution. The regulatory environment and the constant pressure on margin is forcing change within the retirement plan industry. Retirement plans have become the “Blockbuster Video” to the “Netflix” of other voluntary benefits, as we have yet to embrace technology to assist with distribution. Change is difficult but there is a significant opportunity to work collaboratively to launch a platform that assists financial advisors and TPA’s as well as supports the business models and value propositions of Providers and Investment Managers. In the small plan market, it is estimated that greater than 80% of transactions are completed by “generalist” financial advisors that may not have the expertise, tools or capacity to follow a prudent process where anything more than total cost is measured. Understanding the objectives of their clients and which 401(k) Provider would be the best fit, is clearly missing from the equation. Retirement “specialist” advisors may have the knowledge and tools but may not have the capacity to spend the hours needed to complete a proper due diligence process for smaller plans. There’s a tremendous opportunity to leverage technology to solve these problems and make small plan distribution that much more efficient for all parties involved in a retirement plan transaction. 401kplans.com, the industry’s first Small Business Retirement Plan Marketplace (online and mobile app) for financial advisors and TPA’s. The business model of 401kplans.com is to work collaboratively with Providers and Investment Managers to offer financial advisors and TPA’s access to innovative technology to help comply with their fiduciary obligations. The application intuitively walks the user thru a consistent due diligence process that reduces the time involved from 10+ hours of manual work, down to a few minutes on an app. 401kplans.com LLC was founded by Scott Buffington, a former National Sales Manager of MassMutual Retirement Services. He is a 20+-year industry veteran in retirement services and investment management. Prior to this initiative, Scott spent 6+ years successfully leading the largest advisor sold sales team within the industry, responsible for all plan sizes and tax codes. Well known, highly respected, distribution leader (technology and data geek) within financial services industry and frequent conference speaker on current issues facing the retirement industry.
Миссия 401kplans.com состоит в том, чтобы использовать технологию, чтобы обеспечить процесс, эффективность и прозрачность для распределения пенсий небольшого плана. Нормативно-правовая среда и постоянное давление на маржу вынуждают изменения в отрасли пенсионного плана. Пенсионные планы стали «блокбастером» для «Netflix» других добровольных льгот, так как нам еще предстоит использовать технологии для оказания помощи в распространении. Изменения трудны, но есть значительная возможность работать совместно для запуска платформы, которая помогает финансовым консультантам и TPA, а также поддерживает бизнес-модели и ценностные предложения провайдеров и инвестиционных менеджеров. Предполагается, что на рынке небольших планов более 80% транзакций совершаются «универсальными» финансовыми консультантами, которые могут не обладать опытом, инструментами или способностью следовать осмотрительному процессу, когда измеряется что-то большее, чем общая стоимость. Понимание целей их клиентов и того, какой поставщик 401 (k) будет наиболее подходящим, явно отсутствует в уравнении. «Специалисты», работающие на пенсии, могут обладать знаниями и инструментами, но могут не иметь возможности тратить часы, необходимые для завершения надлежащего процесса комплексной проверки для небольших планов. Существует огромная возможность использовать технологии для решения этих проблем и сделать небольшой план распределения, который намного более эффективен для всех сторон, участвующих в транзакции пенсионного плана. 401kplans.com, первый в отрасли рынок пенсионных планов для малого бизнеса (онлайн и мобильное приложение) для финансовых консультантов и TPA. Бизнес-модель 401kplans.com заключается в совместной работе с провайдерами и инвестиционными менеджерами, чтобы предлагать финансовым консультантам и доступ TPA к инновационным технологиям для выполнения своих фидуциарных обязательств. Приложение интуитивно проводит пользователя через последовательный процесс должной осмотрительности, который сокращает время, затрачиваемое от 10+ часов ручной работы, до нескольких минут в приложении. 401kplans.com LLC была основана Скоттом Баффингтоном, бывшим национальным менеджером по продажам услуг по выходу на пенсию. Он более 20 лет ветеран индустрии пенсионных услуг и управления инвестициями. До этой инициативы Скотт более 6 лет успешно возглавлял крупнейшую в отрасли группу по продажам консультантов, отвечающую за все размеры планов и налоговые коды. Хорошо известный, уважаемый, лидер по распространению (специалист по технологиям и данным) в индустрии финансовых услуг и частый докладчик на конференции по актуальным проблемам пенсионной индустрии.


401kplans

Последняя версия 401kplans